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Das Kreditrisiko ist das Risiko, dass ein Kreditnehmer einen Kreditgeber nicht oder nicht wie vereinbart zurückzahlen kann. Bei der Kreditvergabe versuchen Kreditgeber jeder Art, die Vor- oder Nachteile der Kreditvergabe an bestimmte Kreditnehmer zu analysieren, indem sie versuchen, ihr Kreditrisiko und ihre allgemeine Kreditwürdigkeit zu ermitteln. Die Kreditanalyse ist riesig und die Unternehmen geben auch weiterhin viel Geld aus, um zu ermitteln, wo sie ihr Geld anlegen, ohne ein übermäßiges Kreditrisiko einzugehen.

Kreditrisiko definiert

Das Kreditrisiko ist das Verlustrisiko eines Anlegers, das von einem Kreditnehmer entsteht, der nicht wie versprochen leistet. Dies kann ein Verbraucher sein, der keine Kredite, Kreditkarten oder Hypotheken bezahlt. ein Unternehmen, das den Lohn eines Mitarbeiters nicht bezahlt oder bei Fälligkeit keine Rechnung bezahlt; oder sogar eine Regierung, die keine Zahlung für eine Anleihe leistet. Die Analyse des Kreditrisikos ist ein wichtiger Bestandteil vieler Investitionsentscheidungen. Komplexe Programme und bedeutende Ressourcen werden häufig verwendet, um zu bestimmen, ob ein Anleger seine Verpflichtung zurückzahlen kann oder ob er die Verpflichtung nicht erfüllt. Daher wird das Kreditrisiko manchmal auch als "Ausfallrisiko" bezeichnet.

Arten des Kreditrisikos

Es gibt viele Arten von Kreditrisiken, auf die manchmal in bestimmten Begriffen Bezug genommen wird. Eine Erhöhung der Kosten, die mit einem Kreditnehmer verbunden sind, der die vereinbarten Zahlungen nicht leistet, kann locker als Kreditrisiko eingestuft werden. Selbst wenn beispielsweise ein Kreditkartenkunde seine Rechnung bezahlt, wenn der Kreditgeber Inkassoanrufe tätigen oder zu einem Inkassobüro zurückkehren muss, handelt es sich bei diesem Kostenanstieg um eine Version des Kreditrisikos. Im Einzelnen ist das "Ausfallrisiko" das Risiko, dass die Partei nicht wie vereinbart (über eine einfache Erhöhung der Inkassokosten hinaus) zahlen kann und nicht zahlen kann, und wird manchmal als "Gegenparteirisiko" bezeichnet. Wenn der Kreditnehmer eine Regierung ist, wird das Kreditrisiko häufig als "Länderrisiko" bezeichnet.

Kreditanalyse: Vorteile und Nachteile

Unternehmen, Regierungen und alle Arten von Gläubigern nehmen an Kreditanalysen teil, um zu bestimmen, inwieweit sie einem mit ihren Anlagen verbundenen Kreditrisiko ausgesetzt sind. Bei der Abwägung der Vor- und Nachteile einer bestimmten Art von Investition setzen Unternehmen interne Computerprogramme ein, um Ratschläge zur Risikominimierung und -vermeidung (oder zur Übertragung an andere Orte) zu erteilen oder die Hilfe Dritter zu verwenden, beispielsweise die Einschätzung der Kreditwürdigkeit von Ratingagenturen durch Unternehmen wie Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings und andere. Nachdem Kreditgeber ihre eigenen Modelle und die Ratschläge anderer verwendet haben, um die Kunden nach Risiko einzuordnen, wenden sie dieses Wissen an, um das Kreditrisiko zu reduzieren.

Methoden zur Reduzierung des Kreditrisikos

Kreditgeber verwenden verschiedene Mittel, um das Kreditrisiko zu reduzieren und zu kontrollieren. Eine Möglichkeit, wie Kreditgeber das Kreditrisiko reduzieren, besteht in der Verwendung von "risikobasierten Preisen", bei denen Kreditgeber höhere Zinssätze für Kreditnehmer mit höherem Kreditrisiko berechnen. Eine andere Möglichkeit besteht in "Covenants", bei denen die Kreditgeber die Bedingungen für ein Darlehen festlegen, z. B. wenn Kreditnehmer regelmäßig über ihre finanzielle Lage berichten müssen oder dass Kreditnehmer das Darlehen nach bestimmten Ereignissen (wie Änderungen der Schulden des Kreditnehmers) vollständig zurückzahlen müssen. Eigenkapitalquote oder andere Schuldenquoten). Eine andere Methode ist die Diversifizierung, durch die das Kreditrisiko für die Kreditgeber verringert werden kann. Zudem ist ein diversifizierter Kreditnehmerpool weniger wahrscheinlich gleichzeitig auszufallen, sodass der Gläubiger ohne Hoffnung auf eine Erholung bleibt. Daneben setzen viele Firmen Kreditversicherungen oder Kreditderivate wie "Credit Default Swaps" ein, um das Risiko auf andere Unternehmen zu übertragen.


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