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Die kumulierte abnormale Rendite ist ein finanzieller Begriff, der den Wert einer Anlage beschreibt. Sie beschreibt insbesondere die Beziehung zwischen dem erwarteten Wert einer Aktie angesichts der Entwicklung des Gesamtmarktes und dem tatsächlichen Wert der Aktie. Wenn Sie wissen, wie kumulierte ungewöhnliche Erträge berechnet werden, können Sie fundiertere Anlageentscheidungen hinsichtlich des Kaufs neuer Finanzinstrumente treffen.

Berechnen der kumulierten ungewöhnlichen Rendite: einer

Anormale Rückkehr

Schritt

Bestimmen Sie die Marktrendite für einen Tag. Dies ist der Betrag, um den der Markt an Wert stieg oder abnahm.

Schritt

Bestimmen Sie die Rendite eines einzelnen Lagers für einen Tag. Dies ist der Betrag, um den der jeweilige Bestand erhöht oder verringert wurde.

Schritt

Ziehen Sie die Marktrendite von der Rendite der einzelnen Aktien ab. Das Ergebnis ist die ungewöhnliche Rückkehr. Wenn die Marktrendite beispielsweise 10 Punkte und die Aktienrendite 15 Punkte betrug, würden Sie 10 von 15 abziehen, um eine ungewöhnliche Rendite von 5 Punkten zu erhalten.

Schritt

Wiederholen Sie die Schritte 1 bis 3 für jeden Tag, der in den von Ihnen gewählten Zeitraum fällt. Wenn Sie beispielsweise die kumulative anomale Rückgabe einer Aktie über einen Zeitraum von vier Tagen berechnen möchten, müssen Sie die Schritte 1 bis 3 insgesamt viermal wiederholen, einmal für jeden der vier Tage.

Schritt

Fügen Sie die anormalen Renditen für jeden Tag hinzu. Das Ergebnis ist die kumulative anomale Rückkehr. Wenn Sie beispielsweise die kumulative anomale Rendite über einen Zeitraum von vier Tagen berechnen und die anomalen Renditen 2, 3, 6 und 5 waren, würden Sie diese vier Zahlen addieren, um eine kumulative anomale Rückkehr von 16 zu erhalten.


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