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Für alle Anleger gibt es zwei Hauptbedenken: die Rendite, die sie für ihre Anlagen erwarten können, und das mit dieser Anlage verbundene Risiko. Die Anleger würden zwar gerne eine Investition haben, die sowohl ein geringes Risiko als auch eine hohe Rendite aufweist. In der Regel gilt jedoch ein mehr oder weniger direkter Kompromiss zwischen finanziellem Risiko und finanzieller Rendite. Dies lässt nicht darauf schließen, dass es eine perfekte lineare Beziehung zwischen Risiko und Rendite gibt, sondern lediglich, dass die Anlagen, die die höchsten Renditen versprechen, im Allgemeinen die riskantesten sind.

Welche Beziehung besteht zwischen finanziellem Risiko und finanzieller Rendite?: finanziellem

Im Allgemeinen können Sie keine signifikante finanzielle Rendite ohne erhebliches finanzielles Risiko erzielen.

Risikofreie Investition

Eine risikofreie Anlage ist eine Anlage mit garantierter Rendite, ohne Schwankungen und ohne Ausfallrisiko. In der Realität gibt es keine völlig risikofreie Anlage, aber es ist ein nützliches Instrument, um die Beziehung zwischen finanziellem Risiko und finanzieller Rendite zu verstehen. Nach marktwirtschaftlichen Grundkonzepten besteht eine so große Nachfrage nach einer risikofreien Anlage, dass die Institution, die die der Anlage zugrunde liegenden Vermögenswerte besitzt, die Rendite auf einen Wert festlegt, der im Wesentlichen dem Zeitwert dieser Anlage entspricht. Mit anderen Worten, wenn Sie in eine risikofreie Anlage investieren, würde sich Ihre Rendite im Wesentlichen ausschließlich auf den Wert beziehen, den das Geld jetzt und nicht irgendwann in der Zukunft hat. Deshalb sind die Zinssätze für Sparkonten so niedrig. Dies sind praktisch risikofreie Anlagen.

Risikoprämie

Die Berechnung der finanziellen Rendite ändert sich, wenn wir die Gleichung mit einem Risiko versehen. Angenommen, es gibt zwei Anlagen, aus denen Sie für einen fünfjährigen Anlagezeitraum auswählen können. Investition A ist risikofrei, und Investition B hat eine 50-prozentige Chance, in fünf Jahren völlig wertlos zu sein. Wenn diese beiden Anlagen dieselbe Rendite versprachen, würde sich offensichtlich kein vernünftiger Anleger für Anlage B entscheiden. Stattdessen muss es einen Anreiz geben, diese risikoreichere Anlage zu wählen. Dieser Anreiz ist im Allgemeinen eine höhere Rendite oder potenzielle Rendite und wird als Risikoprämie bezeichnet.

Flüchtigkeit

In Bezug auf den Fremdkapitalmarkt stehen den Anlegern hauptsächlich zwei Szenarien gegenüber: Sie werden mit der versprochenen Rendite nicht mehr und nicht weniger entschädigt; oder sie verlieren alle ihre Investitionen. Bei Aktieninvestitionen sind die Renditemöglichkeiten nahezu unbegrenzt. Eine Aktie könnte völlig wertlos sein oder einen unvorstellbaren Betrag wert sein. Dies liegt daran, dass der Wert einer Aktie von Marktkräften bestimmt wird, die dazu führen, dass die Aktie im Laufe der Zeit an Wert steigt oder fällt. Dies wird als Volatilität bezeichnet. Eine Aktie mit höheren Hochs und niedrigeren Tiefs ist volatiler und daher riskanter. Da diese Aktie jedoch höhere Höchststände aufweist, hat sie ein höheres Renditepotenzial.

Portfolios und Risikomanagement

Ein Portfolio ist eine Sammlung von Anlagen. Ein kluger Anleger wird nicht alle seine Eier in einen Korb legen und vollständig in eine Aktie investieren. Stattdessen wählen die meisten Anleger eine Sammlung von Anlagen mit unterschiedlichem Risiko und Ertrag. Durch die Manipulation des Anteils riskanter Aktien in seinem Portfolio kann ein Anleger sein Risikoniveau und seine potenzielle Rendite beeinflussen.


Video: Private Altersvorsorge und Vermögensaufbau #3 I Welcher Risiko-Typ bist du?